Inversiones alternativas: ¿cuáles son sus beneficios en tiempo de crisis?

El mercado de acciones y bonos fue duramente golpeado durante el 2022. Sin embargo, aquellos portafolios que incluyeron activos alternativos lograron atenuar las caídas en rentas fijas y variables. De hecho, en los últimos años, estos han experimentado un fuerte crecimiento en un entorno de alta volatilidad e incertidumbre, según Andrés Valdivieso, director general de Participant Capital.

De acuerdo con el experto, esta tendencia se ha ido acentuando debido a que este tipo de inversiones no se ha visto tan gravemente afectado por la crisis como otros tipos de activos, debido en parte a la naturaleza ilíquida y de largo plazo que compensó en alguna medida las volatilidades de los mercados tradicionales.

En tal sentido, este directivo indica que, en el presente año, los inversionistas seguirán balanceando sus portafolios buscando una descorrelación de los activos tradicionales (renta fija y variable) con el fin de diversificar para obtener una mayor rentabilidad en las carteras, así como las rentas periódicas.

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Estos activos son real estate (sector inmobiliario), hedge funds o fondos de cobertura, commodities o materias primas, criptomonedas, private equity o capital riesgo, entre otros. 

Al respectos, Valdivieso destaca que los principales beneficios o ventajas de este tipo de inversiones son los siguientes:

1. Diversificación de carteras: ofrecen diversificación de cartera en un momento en que la mayoría de las clases de activos tradicionales están viendo cómo sus tendencias convergen cada vez más a largo plazo.
2. Descorrelación: este tipo de activos no tiene ningún tipo de correlación con los activos tradicionales ni siguen el comportamiento de los mercados financieros (aunque existen excepciones).
3. Variedad de instrumentos: al tener acceso a un conjunto más amplio de inversiones y estrategias, tienes más chance de obtener mejores retornos.