Fondos mutuos manejan más de S/40.750 mllns: crecerían 35% este año

Al cierre de la primera mitad del año, el patrimonio de los fondos mutuos ascendió a US$10.628 millones —en nuestra moneda, a S/40.754 millones—, informó la Asociación de Administradoras de Fondos Mutuos del Perú (FMP).

En los últimos 12 meses, se registró un aumento de 41,89% en el total de recursos vertidos en este mecanismo de inversión —en soles— y de 34,19% en dólares; y si lo medimos frente a diciembre de 2023, cuando llegó a US$8.864 millones, hay un repunte de 19,9% al primer semestre de este 2024.

Según FMP, desde abril de 2023 todos los meses ha crecido el patrimonio administrado por los fondos. Son en total 375.644 los participantes: 97% son personas naturales y el 3% sobrante, personas jurídicas. En lo que va del corriente hubo un incremento del 10% en el universo de inversionistas.

El rol de los fondos mutuos

Los fondos mutuos se nutren de los aportes monetarios de personas y empresas y son gestionados por las Sociedades Administradoras de Fondos (SAF) siempre bajo la lupa de la Superintendencia del Mercado de Valores (SMV).

Cada cliente maneja un perfil de riesgo y puede apostar por productos como bonos, certificados de depósitos, acciones, entre otros, y dichas gestiones se realizan en varias monedas, países y rubros. Hay fondos con los que se puede invertir desde S/20 o US$5 y el dinero puede disponerse en cualquier momento de manera “fácil y rápida”.

Detrás de la rentabilidad

Los fondos de deuda acaparan el 67% del patrimonio de este sector. Le siguen fondos flexibles (12%), fondos de fondos (15,2%), estructurados (5%) y de acciones (0,3%), según la SMV.

Así, en los últimos 12 meses la rentabilidad promedio es de 27,68% en fondos de acciones en soles y de 17,79% en dólares, mientras que en fondos de deuda en soles, tienen tasas de 6,32% y 6,17%, respectivamente.

Dichas ganancias vistas no garantizas que se repitan a futuro ya que los fondos mutuos “no pueden garantizar un rendimiento que no sea el obtenido por la gestión de las inversiones” —puntualizó el gremio—.

El factor externo detrás del resultado es la reducción de tasas en Europa (-0,25%) y la estabilización del mercado inmobiliario chino; aunque Estados Unidos optó por subir sus aranceles a las importaciones asiáticas lo que reavivó las tensiones comerciales.

Antonio Cevallos, presidente de la Asociación Administradora de Fondos Mutuos del Perú y BBVA Asset Management, sostuvo que este año se lograría un incremento de hasta 35% en los recursos depositados en los fondos mutuos.

“Podríamos cerrar el año en un 32% o 35% si seguimos con ese ritmo. De ser así, sería un año muy positivo, teniendo en cuenta que sobre el acumulado de toda la historia estaríamos creciendo en más de un 30%”, dijo a la prensa.