Petroperú podrá emitir bonos hasta por US$ 1.000 millones

En aras de cumplir con la Ley 30130, que viabiliza la construcción de la nueva refinería de Talara, el Ministerio de Economía y Finanzas (MEF) autorizó ayer a Petroperú a concertar una operación de endeudamiento externo, sin la garantía del Gobierno nacional, bajo la modalidad de emisiones de bonos, hasta por US$ 1.000 millones.

Esta nueva operación serviría para financiar el tramo final del Proyecto de Modernización Refinería Talara (PMRT), ubicado en Piura, y que la empresa estatal proyecta culminar hacia noviembre de este año.

En octubre del 2020, Eduardo Guevara, presidente del directorio de Petroperú, informó que estaban faltando US$ 700 millones para cerrar el financiamiento del PMRT.

Éxito en las emisiones

Este tipo de operaciones de endeudamiento externo sin garantía del Gobierno nacional no es algo nuevo, pues en el año 2014, el MEF autorizó una operación similar por US$ 500 millones, según la Resolución Ministerial Nº 126-2014-EF/52.

Asimismo, en mayo del 2017, la Resolución Ministerial Nº 170- 2017-EF/52 del MEF autorizó a Petroperú a realizar la operación de endeudamiento externo sin la garantía del Gobierno nacional, bajo la modalidad de emisiones de bonos, hasta por US$ 2.000 millones.

En aquella oportunidad, estos bonos cuasi soberanos tuvieron una demanda que excedió los US$ 10.000 millones. Así, Petroperú alcanzó un diferencial de tasas sobre los bonos en dólares del Perú de aproximadamente 140 puntos básicos en comparación con otros emisores, siendo esta transacción internacional la primera colocación de una empresa peruana a un plazo de 30 años.

La transacción se realizó en dos tramos: US$ 1.000 millones a 15 años de plazo y una tasa de 4,750% anual, y US$ 1.000 millones a 30 años de plazo y una tasa de 5,625% anual, en ambos casos con pago único al vencimiento.

Por esta operación, Petroperú recibió, en el 2018, de la prestigiosa revista internacional LatinFinance, especializada en finanzas y economía, el Premio del Año en la categoría bono cuasi soberano por su exitosa emisión de bonos corporativos.

Buen augurio

Gustavo Navarro, consultor encargado de Gas Energy en el Perú, señaló que el hecho destacable de esta nueva autorización es que, una vez más, la posible emisión de bonos se daría sin la garantía del Estado y que en las anteriores oportunidades tuvo éxitos resonantes que permitieron a Petroperú elegir las mejores condiciones.

“Petroperú sigue siendo una empresa sólida, sin ningún antecedente de no pagar sus deudas y con buen historial crediticio. Además cuenta con un volumen importante en sus operaciones de importación. Por tanto, no vería problemas en una nueva emisión de bonos”, subrayó el experto en temas de hidrocarburos.

Habla el titular de la petrolera

Eduardo Guevara, presidente de Petroperú, comentó a La República que continuarán analizando todas las opciones de financiamiento disponibles, incluido el acceso al mercado internacional de capitales.

“La resolución ministerial es un paso necesario para mantener dicha opción en caso de presentarse la oportunidad de mercado, de manera de poder cumplir con nuestros objetivos generales de financiamiento, incluyendo respecto del Proyecto Modernización de Refinería Talara”, anotó.

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