Fondos mutuos se recuperan y acumulan crecimiento del 7% para agosto

Luego de un primer trimestre del 2023 en retroceso, a partir de mayo —que experimentó un aumento del 1,13%—, los fondos mutuos han comenzado a recuperarse. Para agosto, han acumulado un crecimiento total del 7% en los patrimonios administrados, alcanzando los S/30.300 millones, según informó Óscar Zapata, Gerente General de Credicorp Capital SAF. No obstante, esta cifra anual aún sigue por debajo, con un decrecimiento del 1%, en comparación con el 2022.

Así, entre julio y agosto se reportó una variación positiva en los partícipes, que han ascendido hasta los 341.000.  “La mejora está asociada a la recuperación de los mercados financieros, ya que esta tendencia se traslada a los rendimientos de los fondos. Además, el posible fin del ciclo alcista de los bancos centrales ha ayudado a aumentar los retornos en en los activos de renta fija, y por tanto, generan crecimiento en el portafolio”, señaló Zapata. 

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La concentración está en los fondos de corto plazo y de tipo de riesgo conservador. Por ejemplo, el especialista señaló que han ganado popularidad los estructurados o de cupón escalonado, que aseguran un nivel mínimo de retorno en plazos de entre 3 a 12 meses.

En detalle, los fondos de corto plazo y liquidez en soles han tenido retornos de alrededor del 4,8%, mientras que los de mediano plazo alcanzan el 6%. En cambio, los activos de mayor riesgo, como la renta variable, presentan rendimientos más altos. "El fondo (en dólares) de créditos  en innovación están registrando retornos por encima del 30% en lo que va del año", agregó Zapata.

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Inversión en dólares 

Actualmente, más de 50% de inversión en fondos están en dólares y para el octavo mes del año se llegó a una cifra de US$8.200 millones, lo que representa un crecimiento del 10,3% con relación al 2022 (US$7.440 millones), y por encima del 2021 (US$8.080millones). 

Zapata precisó que esta alza se debe principalmente al impacto de la fluctuación en el tipo de cambio. En ese sentido, para los fondos en divisa extranjera a corto plazo, el rendimiento es del 3,25%, mientras que en el mediano plazo es del 3,08%. Por otro lado, los fondos de largo plazo y mayor riesgo en la divisa extranjera están generando un rendimiento del 25,8%, mientras que los fondos de consumo global alcanzan el 11,9%.

Para el cierre del año, Credicorp anticipa que el crecimiento siga en aumento, respaldado además por la disipación del temor a una recesión en Estados Unidos y por la posible decisión de la Reserva Federal (FED) de mantener sus tasas de referencia.