Pérdidas en las AFP superan los S/ 4.340 millones en lo que va del 2022

En un contexto en el que hay expectativas por la aprobación de un sexto retiro de hasta 4 UIT (S/ 18.400) de las AFP, decisión en manos del presidente Pedro Castillo, la rentabilidad de los fondos presentan pérdidas.

Y es que la cartera administrada de las AFP perdió S/ 4.346 millones en lo que va del año. Según cifras de la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (SBS), al cierre de diciembre del 2021 se registraba un monto de S/ 133.310 millones, mientras que para el cierre de abril del 2022 el monto bajó a S/ 128.964 millones. Esto significó una reducción de 3,26 % de la cartera total.

En cuanto a periodo, el impacto más fuerte se dio en abril, ya que solo en ese mes se perdió S/ 3.795 millones, esto es 87% del total perdido este año.

Cabe precisar que en este periodo no ha habido retiro de fondos AFP. Y se han incorporado 200.000 nuevos afiliados al Sistema Privado de Pensiones.

“Es una cuestión global complicada que ya viene de tiempo atrás. Las bolsas de Nueva York han caído 10% en lo que va del año, y eso impacta en las inversiones. La rentabilidad de los fondos en general van a seguir bajando. La inflación en los países ricos está en casi 10%, y los bancos centrales van a tener que poner políticas restrictivas del gasto, lo que va a traer recesión y estancamiento. Y en una situación de este tipo no hay inversiones rentables muy rápidas, no creo que la cosa mejore en un buen tiempo”, señaló el economista de la PUCP Jorge Rojas.

Es preciso recordar que en el 2021, las utilidades de las AFP sumaron ganancias por S/ 553,5 millones durante el 2021, esta cifra es alrededor de 10,5% superior al 2019, año prepandemia. Y un 33% más que el 2020, cuando sumó S/ 414 millones 224.000.

Detalle por fondo

El fondo 2 fue el más afectado. Este alberga al 91% de los afiliados; es decir, 7,9 millones de personas en su mayoría jóvenes. Esta cartera pasó de S/ 92.613 millones en diciembre a S/ 88.693 millones al cierre de abril, lo que representa una pérdida de S/ 3.920 millones. Según explicó el economista de ESAN Arturo García, el tipo de inversión de este fondo es de 55% renta fija y 45% renta variable.

El fondo 1 también fue impactado, ya que pasó de registrar S/ 19.101 millones a S/ 17.546 millones; esto es S/ 1.555 millones menos. Así, tal como informó La República, este fondo presenta rentabilidad nominal promedio en negativo por quinto mes consecutivo (diciembre 2021-abril 2022), siendo su última cifra de -4,60%.

Esta cartera alberga al 4% del total de los afiliados en el Sistema Privado de Pensiones; es decir, alrededor de 348.000 personas, principalmente los que están próximos a jubilarse. García explicó que el fondo 1 invierte un 90% en renta fija y 10% en renta variable.

A contraparte, el fondo 0 (más conservador) y el fondo 3 (más riesgoso) presentaron ganancias de S/ 125 millones y S/ 1.004 millones, respectivamente, en los cuatro primeros meses del año.

¿En qué invierten las AFP?

De los S/ 128.964 millones de la cartera administrada por las AFP, el 59,3% son inversiones en el mercado local y 41,7% en el exterior.

A nivel local, la cartera se invierte principalmente en bonos del Gobierno (16,3%), acciones (20,5%) y bonos de empresas no financieras (7%). Mientras que las inversiones en el exterior se concentran en fondos mutuos, cuya participación en el total de la cartera fue de 21,4%.

¿Qué pueden hacer los afiliados?

Dado que se aprobaría un nuevo retiro de fondos AFP, el economista Jorge Rojas señaló que esto es recomendable siempre que las personas tengan un fin para invertir. “Habrá que aprovechar el momento antes que sus fondos se terminen de devaluar al poder adquisitivo. Pero es muy difícil que mucha gente sepa cómo invertir o manejar su dinero adecuadamente”, apuntó.

Por su parte, Aldo Ferrini, gerente general de AFP Integra, aseguró que “la rentabilidad futura va a ser más alta”. Y sugirió que las personas cercanas a la edad de jubilación lo hagan a través del retiro programado.

Dato

Número de afiliados. Cuatro AFP en el mercado peruano administran los fondos de 8,4 millones de afiliados activos. De los cuales, 3,3 millones están en AFP Integra, 2,3 millones en Prima AFP, 1,7 millones en Profuturo y más de 1 millón en Habitat.